日期:2018-07-30 12:28
預(yù)期，期待主機(jī)生產(chǎn)公司中報(bào)滿意答卷。
2018H1挖機(jī)銷量超過12萬臺(tái)，我們預(yù)計(jì)2018H2有望銷售8萬臺(tái)，全年銷量超過20萬臺(tái)，同比增長42%左右，繼續(xù)超市場預(yù)期。在行業(yè)數(shù)據(jù)高增長的背景下，我們主要推薦龍頭公司，包括主機(jī)龍頭三一重工，和核心零部件公司恒立液壓。三一重工關(guān)注點(diǎn)：1)龍頭集中度在提高，H1市占率22.05%，同比持平，但1-6月份月度數(shù)據(jù)成環(huán)比提高態(tài)勢;2)產(chǎn)品系列全，混凝土設(shè)備、泵車、起重機(jī)已接力增長;3)中報(bào)業(yè)績有望錄得超預(yù)期增長，經(jīng)營質(zhì)量持續(xù)提高。恒立液壓關(guān)注點(diǎn)：1)上半年油缸產(chǎn)品持續(xù)滿產(chǎn)滿銷;2)泵閥產(chǎn)品快速放