機(jī)械行業(yè)觀點:工程機(jī)械:國內(nèi)工程機(jī)械龍頭企業(yè)齊發(fā)力。國內(nèi)龍頭企業(yè)展現(xiàn)中國制造實力,徐工國內(nèi)首臺高速輪挖XE200WH成功下線、安徽柳工發(fā)布性能優(yōu)越的C系列起重機(jī)新品、中聯(lián)重科3200噸履帶吊成功吊裝1308噸重物紛紛實現(xiàn)應(yīng)用突破。建議關(guān)注三一重工,徐工機(jī)械,柳工機(jī)械,中聯(lián)重工。鋰電:電池產(chǎn)業(yè)加速分化,未來行業(yè)產(chǎn)能需求強(qiáng)勁。動力電池產(chǎn)業(yè)正在加速分化,市場份額集中在排名前幾的龍頭企業(yè),未來行業(yè)產(chǎn)能需求仍然強(qiáng)勁,國內(nèi)電池企業(yè)加速產(chǎn)品研發(fā),加快產(chǎn)能拓展,鋰電龍頭企業(yè)的設(shè)備需求仍然存在較大空間,鋰電設(shè)備行業(yè)即將迎來新一輪的增長。建議重點關(guān)注先導(dǎo)智能、璞泰來、科恒股份。半導(dǎo)體:硅晶圓市場供不應(yīng)求,國內(nèi)企業(yè)加快研發(fā)進(jìn)程。半導(dǎo)體企業(yè)進(jìn)入技術(shù)深水區(qū)為半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)營造積極的發(fā)展環(huán)境,有望刺激半導(dǎo)體設(shè)備技術(shù)發(fā)展。中芯國際、華力微、長江存儲今年將紛紛啟動進(jìn)入1x納米一下制程技術(shù)的深水區(qū),中芯國際明年上半年14nmFinFET將風(fēng)險試產(chǎn)并推進(jìn)7nm研發(fā)進(jìn)程;長江存儲今年首顆大陸自主研發(fā)快閃存儲器芯片也將邁入量產(chǎn),未來數(shù)月進(jìn)入密集裝機(jī)期。建議關(guān)注北方華創(chuàng),長川科技,晶盛機(jī)電。機(jī)器人:國產(chǎn)機(jī)器人加速崛起,計算機(jī)視覺將成人工智能領(lǐng)域熱門。2017年我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)到13.1萬臺,工業(yè)機(jī)器人的核心零部件如控制器、伺服電機(jī)等已經(jīng)開始國產(chǎn)化。國家政策對人工智能行業(yè)的支持也為計算機(jī)視覺的發(fā)展提供了有利的環(huán)境,未來計算機(jī)視覺市場規(guī)模將迎來突破性發(fā)展。建議關(guān)注匯川技術(shù)、埃斯頓。油服:利好因素振新興市場的需求,油價有望上漲。今年布倫特原油有望漲至85~90美元/桶,全年價格中樞在75美元/桶左右。高盛指出,產(chǎn)油國過剩儲蓄增加,美元流動性增加,以及美元信貸增加,將進(jìn)一步提振新興市場的需求,并導(dǎo)致油價上漲。建議關(guān)注杰瑞股份。汽車電子:技術(shù)升級加快,汽車電子應(yīng)用空間廣闊。全球新能源汽車技術(shù)升級加快,汽車整車及關(guān)鍵零部件技術(shù)迅速發(fā)展,并呈現(xiàn)平臺化、模塊化、輕量化趨勢。多個國家大力推進(jìn)自動駕駛和電動車發(fā)展。2018年1-4月累計銷售新能源汽車22.5萬輛,同比增長149.2%。隨著新能源汽車需求的增加,其對汽車電子的依賴也將愈來愈大。建議重點關(guān)注克來機(jī)電、英搏爾。

　　上周行情回顧:機(jī)械設(shè)備板塊指數(shù)下跌1.33%

　　上周機(jī)械設(shè)備行業(yè)指數(shù)上漲-1.33%,跑贏滬深300指數(shù)0.89個百分點,跑輸中證500指數(shù)0.04個百分點,跑贏創(chuàng)業(yè)板指數(shù)0.42個百分點,整體表現(xiàn)在28個行業(yè)中漲幅排名第16。申銀機(jī)械設(shè)備18個子板塊中,上漲子板塊4個,分別是制冷空調(diào)設(shè)備、其他專用設(shè)備、儀器儀表、紡織服裝設(shè)備,下跌子板塊中,跌幅靠前的板塊:環(huán)保設(shè)備、內(nèi)燃機(jī)、農(nóng)用機(jī)械、工程機(jī)械、金屬制品。

　　風(fēng)險分析:1、國內(nèi)固定資產(chǎn)投資不達(dá)預(yù)期,導(dǎo)致下游企業(yè)對中游機(jī)械設(shè)備投資不足,使得機(jī)械板塊訂單及業(yè)績增速低于預(yù)期。2、重點領(lǐng)域政策落地低于預(yù)期,致使下游行業(yè)增速放緩、對中游機(jī)械設(shè)備投入不足。