本周核心組合:三一重工、恒立液壓、徐工機械、艾迪精密、柳工、安徽合力、中集集團(tuán)、快克股份、中國中車、雙環(huán)傳動和拓斯達(dá)。

　　長期推薦組合:諾力股份、克來機電、弘亞數(shù)控、愛仕達(dá)、應(yīng)流股份、智云股份、精測電子、長川科技、晶盛機電、昊志機電、山東威達(dá)、機器人、日機密封、中大力德、華鐵股份和杰瑞股份。

　　本周觀點

　　2017年26做晶圓廠動工新建,設(shè)備投資漸入佳境。2017年中國大陸有26座晶圓廠動工,2019-2019年將進(jìn)入設(shè)備裝機高峰,且本土企業(yè)的投資占比有望從2017年的33%提升至2019年的45%左右。據(jù)國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會預(yù)測,2018-2019年全球晶圓廠設(shè)備支出還是三星醉倒,但投資金額都不及2017年的高點。2018年中國大陸的晶圓廠設(shè)備支出較前一年將大幅增加57%,2019年更高達(dá)60%。中國大陸設(shè)備支出金額預(yù)計于2019年超越韓國,成為全球支出*高的地區(qū)。

　　國產(chǎn)設(shè)備進(jìn)展迅速,基礎(chǔ)零部件仍待加強。本周我們參加了SEMICONChina上海展會,以北方華創(chuàng)和中微半導(dǎo)體為代表的國產(chǎn)設(shè)備廠商在刻蝕、CVD等設(shè)備上進(jìn)展迅速,多種設(shè)備已經(jīng)批量進(jìn)入生產(chǎn)線。但另一方面,在基礎(chǔ)零部件環(huán)節(jié)國內(nèi)仍有較大提升空間。例如,設(shè)備中連接各種管道需要使用較多的兩通、三通,前道設(shè)備中的硅片托盤等看似簡單的零部件,由于對耐酸堿腐蝕、氣密性、耐高溫低溫等要求很高,目前也主要是國外廠商在生產(chǎn)。

　　智能制造技術(shù)在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有良好應(yīng)用前景。芯片生產(chǎn)過程中問題發(fā)現(xiàn)階段與糾錯的早晚差別有可能帶來量級的損失差別。以GlobalFoundries的生產(chǎn)過程為例,若在進(jìn)料環(huán)節(jié)發(fā)現(xiàn)問題,基本沒有時間成本,只用浪費一片晶圓,損失大約在6000美元;而若是在*后的分選環(huán)節(jié)發(fā)現(xiàn)問題,則時間成本在8周左右,將浪費晶圓11200片,造成損失6710萬美元。因此,半導(dǎo)體生產(chǎn)先天對質(zhì)量、流程、精度的高要求以及生產(chǎn)過程中各種數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、集中、分析,使其自然而然對智能制造技術(shù)有了大量需求。根據(jù)西門子工業(yè)軟件半導(dǎo)體行業(yè)技術(shù)總監(jiān)的說法,一套完整的數(shù)字工廠方案有望設(shè)計到*終上市節(jié)約20%-50%不等的時間,提升10%-50%不等的效率。