本周核心組合：杰克股份、浙江鼎力、伊之密、康尼機(jī)電、三一重工、恒立液壓。

　　重點(diǎn)推薦股票池：杰克股份、天地科技、康尼機(jī)電、浙江鼎力、鳴志電器、美亞光電、安徽合力、鼎漢技術(shù)、大族激光、勁勝智能、三一重工、徐工機(jī)械、恒立液壓、鄭煤機(jī)、先導(dǎo)智能、永貴電器、長川科技、至純科技。

　　上周市場表現(xiàn)：上周滬深300指數(shù)收報4108.87點(diǎn)，全周上升2.3%。機(jī)械行業(yè)指數(shù)收報1391.54點(diǎn)，上漲2.99%，表現(xiàn)強(qiáng)于大盤。在申萬宏源機(jī)械設(shè)備指數(shù)三級子行業(yè)中，儀表儀器漲幅*大，上漲4.95%，環(huán)保設(shè)備漲幅*小，上漲0.47%。

　　本周投資策略：2月挖機(jī)國內(nèi)銷量回落仍超預(yù)期，國外市場出口量翻倍。工程機(jī)械行業(yè)繼續(xù)周期上行，持續(xù)看好挖機(jī)和起重機(jī)3月銷量增速，繼續(xù)看好行業(yè)估值修復(fù)帶來的投資機(jī)會。全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)視角下投資機(jī)械具備優(yōu)勢競爭力企業(yè)，繼續(xù)推薦軌交板塊、工程機(jī)械板塊，推薦油服板塊。機(jī)械行業(yè)已公布業(yè)績預(yù)告的260個標(biāo)的中，有200個標(biāo)的業(yè)績預(yù)增或扭虧，其中55個預(yù)告增幅超過100%;有60個標(biāo)的業(yè)績預(yù)減或續(xù)虧。PMI印證龍頭集中趨勢。2018年1月PMI51.3%，連續(xù)18個月高于榮枯線，大企業(yè)PMI53.0%，高于中小企業(yè)，制造業(yè)龍頭集中趨勢顯著。重點(diǎn)關(guān)注處于政策蜜月期的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，重點(diǎn)關(guān)注利潤有望超預(yù)期釋放的工程機(jī)械、軌交板塊，關(guān)注即將進(jìn)入高油價傳導(dǎo)受益周期的油服板塊，關(guān)注高成長預(yù)期的半導(dǎo)體、面板行業(yè)，以及各細(xì)分領(lǐng)域龍頭。

　　高頻數(shù)據(jù)追蹤：

　　高基數(shù)月份同比增速回落，汽車起重機(jī)銷量高增速繼續(xù)保持。2018年2月，挖掘機(jī)同比下降23.52%;2018年1月，裝載機(jī)銷量同比增長101.0%;平地機(jī)銷量同比增長74.4%，推土機(jī)銷量同比增長98.1%;壓路機(jī)銷量同比增長65.2%。汽車起重機(jī)銷量同比增長170.4%。

　　全球智能手機(jī)出貨量增速不一，設(shè)計迭代利好設(shè)備需求。2017年四季度，全球智能手機(jī)出貨量同比下降5.6%;蘋果手機(jī)出貨量同比下降1.2%;三星手機(jī)出貨量同比下降13.4%;華為手機(jī)出貨量同比下降9.7%;OPPO手機(jī)出貨量同比下降12.2%;2017年一季度，VIVO手機(jī)出貨1810萬部，同比增長26.6%。　　新能源汽車銷量增速減緩。2018年2月份，新能源汽車銷量達(dá)3.44萬輛，同比增長95.6%，環(huán)比下降10.5%;2018年2月新能源汽車?yán)塾嬩N量7.47萬輛，同比增加201.3%。

　　制造業(yè)復(fù)蘇符合預(yù)期，金屬切割機(jī)床產(chǎn)量下降。2017年1-12月，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量同比增加81.0%;金屬切削機(jī)床產(chǎn)量同比下降17.9%;2018年1月叉車產(chǎn)量同比增長61.9%;工業(yè)縫紉機(jī)累計出口43萬臺，同比增長38.7%。

　　煤機(jī)裝備產(chǎn)值高速增長，建議關(guān)注煤炭后周期龍頭。2018年1月，中煤能源煤礦裝備產(chǎn)值累計同比增速達(dá)52.9%，，連續(xù)11個月維持50%以上同比增速;2017年1-12月，煤炭開采和洗選業(yè)固定資產(chǎn)投資同比減少12.3%，低于預(yù)期。

　　鐵路春運(yùn)累計發(fā)送旅客突破2億人次，創(chuàng)歷史新高。2017年1-12月，鐵路機(jī)車產(chǎn)量同比增長32.2%;鐵路運(yùn)輸業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額累計同比上漲3.3%。

　　原油期貨價格小幅下跌，全球鉆機(jī)數(shù)量同比增速連續(xù)七個月減緩。上周，布倫特原油期貨價格收報63.61美元/桶，較之前一周下跌0.22美元/桶。1月份全球鉆機(jī)數(shù)量同比增長13.4%，環(huán)比增長4.1%;進(jìn)口天然氣518萬噸，同比增長51.2%，環(huán)比增長3.1%。

　　國際市場運(yùn)價下跌。上周，BCI指數(shù)下跌113點(diǎn);BDI指數(shù)下降6點(diǎn);CCFI下降14.6點(diǎn);SCFI下降42.96點(diǎn)。